GS Management S.A. スイス老舗プライベートバンク直行便 シグマベイスキャピタルは、スイスジュネーブの拠点を通じ、主要なスイス老舗プライベートバンクとのビジネスネットワークを構築しています。 スイスのプライベートバンクは、プライベートバンカーと…

シグマブーメランファンド（SBF）は、「相場上昇時にはそれに連れて、相場下落時では少なくとも損をせず」を目標に、シグマブーメラン投資戦法（SBT）に基づき運用されるヘッジファンドです（下図参照）。 従って、その期待リターンは、「ロング・ショートポ…

GS Management S.A. 雪ダルマ効果は、ポートフォリオ理論の中にあり お金というものは、賢く対処すれば（無駄使いや、浪費さえしなければ）、元手が大きければ大きい程、加速度的に運用効果が増大します。「雪ダルマ式に大きくなる」という現象です。なぜで…

GS Management S.A. タックスヘイブンの１つであるイギリス領チャンネル諸島ガーンジーは、オフショア金融センターであると同時に、再保険の大市場としても有名です。イギリス海峡シェルブールの沖合に位置しています。特定企業グループが、自らのリスクを、…

GS Management S.A. ヘッジファンドは、下記関係者により運営されるのが基本です。 ①マネージャー（ Manager）ヘッジファンドの本体であり、総責任者です。銘柄選定からポートフォリオの組成、管理、有価証券の売買など投資の決定について、全責任を負います…

GS Management S.A. ＜シグマブーメランファンド（SBF）とは？＞＜What's the SBF？＞SBFは、シグマの運用アドバイスに基づく、オフショアヘッジファンド(Offshore Hedge Funds)です。ブーメラン投資戦法(The Boomerang Tactical Trading)に基づき運用されま…

＜ シグマブーメランファンド＆ウェルスマネジメントサービス提供体制＞ 以下のチャートは、シグマブーメランファンド（SBF）とタックスプランニング等ウェルスマネジメントに関するサービス提供体制です（英語のチャートも、併載）。SBFが籍を置くカリブ海…

＜SBFコンサバ、SBFモダレ、SBFアグレのパフォーマンス＞ 日本大型株（東証１部銘柄）を投資対象とする３種類のシグマブーメラン投資(SBT)の、2014/1以降のパフォーマンスです（2016/4/22引け値現在）。グラフの見方は、2013年末に100円(JPYのグラフ）または…

1924年エベレスト山頂付近で消息を絶った英国の登山家ジョージ・マロリーは「なぜエベレストに登るのか？」との問いに、「そこにエベレストがあるから」と答えたそうである。中島も同様に、60年の生涯を、そこに山があるから挑み、道があるから走り抜けた男…

＜SBFコンサバ、SBFモダレ、SBFアグレの目標リターンとパフォーマンス＞ 日本大型株（東証１部銘柄）を投資対象とする３種類のシグマブーメラン投資(SBT)の、2014/1以降のパフォーマンスです（2016/4/22引け値現在）。グラフの見方は、2013年末に100円(JPYの…

＜グローバル展開に向け、各種ブーメランファンド準備中＞ シグマとその仲間達は、2016～2017年に、大型日本株（東証１部銘柄）を投資対象とする３種類のシグマブーメランファンド(SBF)を組成し、グローバルに販売を開始する予定です。ヘッジファンドの英語…

編集 リアルオプション 投資の世界では、オプションと言えばブラック・ショールズ式と言われるくらい有名です。オプション市場や取引が、このオプション評価計算式のおかげで急拡大しました。しかし、金融理論発展の歴史からいうと、オプションという概念は…

編集 金融サービスと保険サービスの競合時代へ 東日本大地震の時、東京ディズニーリゾートも少なからず被害を受けたようです。被害が出た場合に備え、地震保険がありますが、東京ディズニーリゾートのような大きな物件被害を引き受ける保険会社を探すことは…

編集 大企業の実力：日米比較（TOPIX vs. S&P500) 次のグラフと表を見てください。ROE（=税引き後純利益 ÷ 自己資本）とPBR（=株価 ÷ 1株当たり自己資本）の社数分布（全体100％）です。高ROE・高PBRの米国企業、その反対の日本企業という構図が明瞭に浮かび…

シグマは、資格試験対策もワークショップ形態で行っています。 シグマワークショップ(SWS)では、プロフェッショナル人材育成として、資格試験受験者向けのプログラムも各種企画・開催しています。現在は、 ＊アクチュアリー試験対策講座 ＊統計検定（2級・準…

シグマワークショップ（SWS）と対象分野 シグマの教育形態は従来、通学制スクール、セミナー、企業研修受託、通信教育、eラーニング、書籍出版でしたが、2016年から新たに「シグマワークショップ(SWS)」という教育形態のセミナー新シリーズをスタートさせて…

活躍を続けていた中島であったが、この間病魔が彼の体を蝕み始めていた。余命を告げられた病床の中島は淡々と、詳細に綴った日記、手記や登山記録の整理を始め、夫人とごく限られた人以外は面会を謝絶したと聞く。一人何を想っていたのか。 タッシリ・ナジェ…

それにしても記憶に残るのは、アルジェのレストランで、食事中に言った一言である。中島は一言、「死ぬまでにサハラ砂漠をテントを担ぎながら縦断し、タッシリ・ナジェールに行きたい。サハラの奥には大きな山脈があり、先史石器時代の素晴らしい壁画がある…

＜グローバル展開に向け、各種ブーメランファンド準備中＞ シグマとその仲間達は、順次、下表のようなヘッジファンドの組成・展開に向け準備を進めています。主要株式市場の大型株と主要通貨構成による各種ブーメランファンドを用意し、世界の投資家需要に対…

ヘッジファンドのトレーディングは、ヘッジをしながらが基本です。GCMのトレーダー達も賢くヘッジをしながら、いわゆるアービトラージ（裁定取引）を行っていましたが、ただ一人「ノーヘッジ」で大きく稼ぎ続けた人物がいました。ロンドン生まれのこの若者は…

GCMのトレーダーたちは米国の金融業界でも、知的なトレードを得意とすることで有名でした。3人組の一人であるチップ は、モーゲージ債と呼ばれる債券のトレーディングが専門で、GCMの稼ぎ頭でした。後年、彼はこの街でヘッジファンダ―として独立し、今では全…

NYマンハッタンのグランドセントラル駅からメトロノース鉄道で約１時間、コネティカット州グリニッチ（Greenwich）。ヨットハーバー付きの大豪邸が建ち並び東海岸のビバリーヒルズとも呼ばれるこの瀟洒な街は、現在では全米ヘッジファンドのメッカとなってお…

シグマとその仲間たちは、当面、以下4本のヘッジファンドを順次、グローバル展開する予定です。長年、世界のヘッジファンド業界で腕を磨き蓄積した投資技法を総動員し、「夢のヘッジファンド作り」を目指しています。 ＜東京でも、便利・安心・信頼のサービ…

東京でも、便利・安心・信頼のサービス体制 シグマのヘッジファンドは、グローバルに展開されます。東京オフイスも開設準備に入りました。これにより、「カリブ海諸島～ジュネーブ～東京」の三極を結ぶ、一元的サービスが可能となります。名称は、 日本名： …

スクリーニング項目４.「即効性・話題性」の注目点の第2は、自社株買いの予想・発表です。日産自動車 は2016/2/26（金）に、取得株式総数３億株（発行済み株式総数の6.7%）、取得総額4,000億円を上限に自己株式取得を決議したと発表しました。 http://www.ni…

スクリーニング項目４.「即効性・話題性」の重視度配分は20％です。注目点の第1は、2014/1からスタートした新株価指数であるJPX400への銘柄入替えの動向です。大企業のみならずマザーズ、JASDAQ銘柄も対象とし、ROE等企業価値や株主重視度で大胆に入れ替えが…

1988年9月、アルジェリア中央銀行から、長銀パリ支店長の渡部恒弘（後年、同行取締役、UBS信託銀行会長、モルガンスタンレージャパン会長）経由で、中島のもとへある依頼が届いた。デリバティブについて、旧知の中島から教えを請いたいとの要望であった。か…

このようにして、出資に伴う株券の発明は、必然的にバブルとその崩壊をもたらすこととなった。バブルとその崩壊の歴史については枚挙に遑がないが、フェルメールが活躍していた当時、オランダで起こったチューリップ球根のバブルが特に有名である。「三銃士…

近代資本主義経済の根幹をなす株式会社という発明品は、1602年に設立されたオランダ東インド会社が嚆矢とされる。これに先立つ1600年には、女王エリザベス1世によりイギリス東インド会社が設立されているが、出資（所有）と経営の分離が未成熟であったため、…

ブラックマンデーのような異常事態が発生した場合、金融市場関係者の頭にまず浮かぶのは、ヘルシュタット事件である。西ドイツにあったヘルシュタット銀行が、ＦＸ投機の失敗で1974/6/26に突如倒産した。当日の西ドイツ金融市場終了後行われた、当局の同行に…