ペアトレードと信用取引 ~シグマ個人投資家スクール~
ペアトレードは2銘柄の買いと売りを同時に作り(新規)、後に同時に閉じる(返済)投資手法です。普通の株式投資では売りから入ることはできません。信用取引を使えば売りからも入れます。原理は、証券会社から現物株を借りて、それを売る仕組みが自動的に組み込まれているからです。
その代わり、株を借りるので信用売りをした人に「貸株料」がかかります。信用取引の「信用」という言葉は、証券会社からお金や株券を借りて行う取引だからです。一方、信用買いは証券会社からお金を借りて現物を買う取引です。なお、取引自体は現物取引も、信用取引もほとんど相違ありません。パソコン操作としてはどちらも簡単で、「ワンクリック」でOKの感じです。
以上のように考えれば,ペアトレードでの買いの方は、信用取引を使う必要はありません。普通の現物買いで充分です。しかし通常、次の理由から信用取引を使う人が多いようです。
①信用取引は、証券会社に置いてあるお金の2.5倍から3 倍の建玉を作ることが可能なので、お金を効率的に活用できます。テコの原理に似ているため、「レバレッジ」という人もいます。何倍まで可能かは証券会社によって異なります。買いの方でもお金の有効活用が出来るわけです。
②買いを現物取引で行い、売りを信用取引で行うと、損益をチェックする時など不便なことが多いからです。
一方、長所があれば短所もあります。
①お金や株券を借りて行う取引ですから、借りたお金には利息が、借りた株券には貸株料がかかります。
②レバレッジをフルに使うと、その後評価損が発生した場合、資金が不足してしまう可能性があります。 大きな評価損のリスクという点では、信用売りは危険が大きと言えます。それは株価上昇の可能性は青天井だからで、この場合理屈として評価損は無限大です。このような事態になると、証券会社から不足分を早急に埋め合せるよう督促がきます。埋め合わせることができないと、ポジションは強制的に閉じられ、それ以降は信用取引の注文を受け付けてもらえなくなります。ですから評価損が出た場合、お金が足りているか常時チエックする心がけが必要です。
③それよりもっと大事なことは、慌てないよう予め資金に余裕をもたせて信用取引を行なうことです。レバレッジを2倍程度と考えて行うのが目処です。100万円のお金を置いた場合、建玉は200万円までと考えておくと、ブーメラン投資戦法では、断言は出来ませんが、まず慌てることはないでしょう。
ブーメラン投資戦法では、損切ルールを設けているので、そもそも資金不足で困るような事態になることは無いはずです。
(つづく)
では、またお会いしましょう。
清水 正俊(シグマインベストメントスクール学長兼シグマ個人投資家スクール学長)
<スクールからのお知らせ>
新入社員・新規配属者研修(公開型) 申込み受付開始!
*スタンダードコース(3日間:2015/4/6~4/8)(86,400円/人)
*スタンダードコース(2日間:2015/4/6~4/7))(58,320円/人)
*アドバンスコース(3日間:2015/4/15~4/17))(99,360円/人)
*会計財務ベーシックコース(2日間:2015/4/9~4/10))(60,480円/人)
*金融機関新入社員のための金融法務講座(1日:2015/4/3))(30,240円/人)
集合研修用教材(DVD+テキスト)
~一般社員基礎固め研修:DVD教材~
*経済学研修(証券アナリスト1次レベル)
*会計・財務研修(証券アナリスト1次レベル)
*コーポレートファイナンス(経営財務)研修
~マーケット関連基礎固め研修:DVD教材~
*確率・統計研修
*証券投資理論研修(証券アナリスト1次レベル)
*債券投資・債券営業(銘柄選定)研修
*デリバティブ研修
~FP業務基礎固め研修:DVD教材~
*銀行用:「預かり資産」の獲得およびフォローアップのための営業手法 注文受付開始! NEW!!
*証券会社用:「預かり資産」の獲得およびフォローアップのための営業手法 注文受付開始! NEW!!
人気のFP、アナリスト、トレーダーによるセミナー
*サイクル分析(景気サイクル及び相場のサイクル) 初心者~中級。講義2時間、PC演習1時間。(日本テクニカルアナリスト協会 中村貴司先生)(21,600円) 11/29(土)開催 NEW!!
*最新 デリバティブ業務フロー解説(シグマベイスキャピタル特別研究員猪田義浩)(63,180円) 11/18前半、11/25後半 NEW!!
*プロトレーダーに学ぶ日経225オプションと先物(mini)取引を用いた実践的トレーディング手法~スタンダード編~(シグマベイスキャピタル特別研究員猪田義浩) 12/20(土)開催
*インプライド・ボラティリティから導かれる新たな株式投資~ 株365を使った週間戦略の立て方 ~リピーター編(岡崎良介先生) 2015年1月開催
*田渕直也が語る投資哲学(シグマベイスキャピタル特別研究員フェロー)
*コーポレートファイナンス(経営財務)
金融プロフェッショナル通学制スクール(常時開講中)
研究科(大学院レベル)
*金利モデルコース
専門科(実務プロフェッショナルレベル)
*金融工学コース
*金融リスク管理コース
*BIS規制スペシャリスト養成コース
*クレジットリスク分析コース
*クレジット商品分析コース
*金融理論の実務ポイントコース
*コーポレート・ファイナンスコース
*企業価値評価実務コース
*クロスボーダーM&Aコース
*イールドカーブ分析コース
*実践アセットマネジメントコース
*スワップコース
*オプションコース
各コース共: 30時間(6か月)+検定試験 定員25名 (378,000円 )
シグマ研修プランナー 活動中!
*「シグマ研修プランナー 」は、お客様企業の社員教育理念と目的を実現するための包括的かつ具体的研修カリキュラム体系の立案と、これに基づく研修の実践を行っています。
*「シグマ研修プランナー 」は、お客様企業の研修目的に合致するよう、コストパフォーマンスを考慮しつつ、通信教育・eラーニング・DVD・各種セミナー・集合研修(講師派遣)・通学制スクールのベストミックスもご提案しています。
*「シグマ研修プランナー」は日常の活動や想いを、人事部や研修部の方々に向け、専用ブログでご報告しています。サイト名はズバリ、「シグマ研修プランナー」です。貴社社員研修企画のお役に立つような記事を心がけていますので、是非ご活用ください。
シグマHP無料コンテンツ 好評公開中!
*金融キーワード解説
*証券用語集
*やさしい金融エンジニアリング講座
*コーポレートファイナンス用語
投資助言サービス
*ブーメラン投資Sコース(毎月21,600円) 会員申込み、随時受付中!
毎日、「今日の1ペア」を、チャート添付でメール配信。新規設定・利食・損切タイミング助言。
*ブーメラン投資Aコース(毎月10,800円:上達志向の方向け) 会員申込み、随時受付中!
毎日、投資基準充足銘柄を、チャート添付でメール配信。助言無し。
~「ブーメラン速度・加速度分析ソフト」完成! 会員に毎日無料配信予定! NEW!!
アクセルを一定の強さで踏み続けると、車は一定のスピード(たとえば時速30キロ)で進み続けます。これが「速度」です。アクセルを更に踏み込むと、スピードが時速30キロから時速40キロに、10キロ加速します。加わった分(時速10キロ)が「加速度」です。速度と加速度の両方を見ることにより、車がどのくらいのスピードで、またそのスピードが加速しているのか、反対に減速しているのかがわかります。
この考え方を使って、ブーメランチャートで平均回帰が始まった場合、その回帰の「速度」と「加速度」をチャートで毎日確認できる分析が、「ブーメラン速度・加速度分析」です。AコースとSコース会員の皆様に、補助分析情報として、ブーメランチャートとともに毎日無料配信する予定です。以下に、No.699の「ブーメランチャート」とその「速度・加速度分析チャート」を示しておきます。読み方や使い方については、活用マニュアル、このブログや今後開催の無料セミナーでも説明して行きます。
9日前に新規作成したペアのブーメランチャート(2014/10/24引け現在)
上記ブーメランチャートの速度・加速度分析チャート(保有期間9日間の推移)
平均回帰が始まり、Zスコアが日を追って、ゼロ方向に下がって来ているのがわかります。これに伴い、X銘柄とY銘柄の含み益の合計であるペアの含み益(棒グラフ)が上に伸びて来ています。同時に、ペアの含み益の速度・加速度が少しついてきていることがわかります。このまま順調に平均回帰するのを待つことにしましょう。なお、Zスコアがゼロになると平均回帰したことを意味します。
マザーズ・ジャスダック銘柄チャート研究
毎週1回配信。 Coming Soon!
IPOチャート研究
IPOに際しての初値売、初値買、その他のトレード戦略をチャート中心に分析して行きます。2011/1以降の全IPOにつき、上場日から60営業日(約3ヶ月)間の株価を分析対象とします。
毎週1回配信。(1年契約 7,200円) 2015/1/9(金)配信スタート NEW!!
赤ラインは初値水準です。初値売りを我慢出来れば!途中からすごい上げですね!なぜ?
IPO直後の株価パターンは銘柄毎に千差万別です。最近4年間のIPO中で、上記フィックスターズ(3687)と似た銘柄をあえて探せば、次のIPOに近いようです。共通点と相違点は?
eラーニングコース(FP継続教育講座多数)
~株式投資関連~
*ブーメラン投資模擬トレード (8,640円) 発売開始! NEW!!
*株式投資模擬トレード (8,100円) 発売開始! NEW!!
*日経225オプション・トレーディング初級 (19,440円、印刷テキスト付23,760円) 発売中!
*日経225オプション・トレーディング中級 (30,240円、印刷テキスト付34,560円) 発売中!
*テクニカル分析基礎 Coming Soon!
*サイクル分析
*ローソク足チャート
*移動平均チャート
*エリオット波動
*ファンダメンタル分析 Coming Soon!
*投資の心理学
*田渕直也の投資哲学
~ビジネス・金融関連~
*英語で学ぶ金融基礎知識 CD付テキスト本形式(21,600円) 発売中!
*究極の鍛錬で磨く”あなたのCore English Skill 100" (DVD/CD教材) (20,520円) 発売中!
*Business English Pro ビジネス英語の決定版 (28,350円) 発売中!
*経済・景気・相場の読み方 (15,660円、印刷テキスト付17,660円) Coming Soon!
*各種金融マーケットと取引の知識
*コーポレートファイナンス(経営財務)
*2時間でわかる債券の基礎 (5,400円、印刷テキスト付7,560円) 発売開始! NEW!!
*債券銘柄の選び方初級 (19,440円、印刷テキスト付23,740円) Coming Soon!
*債券銘柄の選び方中級
*金融のための確率・統計基礎
*AFP試験直前対策
*FP技能検定試験直前対策
*証券アナリスト試験対策
*米国証券アナリスト(CFA)試験対策
*アクチュアリー試験対策
*シニアPB試験対策(172,800円、印刷テキスト付188,580円) 発売中!
*プライマリーPB試験対策 (129,600円、印刷テキスト付141,180円) 発売中!
*PBコーディネーター試験対策 (8,640円、印刷テキスト付10,584円) 発売開始! NEW!!
資格試験対策セミナー
*~1日攻略~1種外務員直前対策(植田進先生)(13,500円)2015/2/14(土)開催 NEW!!
* AFP直前(黒田尚子先生)
*FP技能検定直前(黒田尚子先生)
*証券アナリスト試験対策
*米国証券アナリスト(CFA)試験対策
*アクチュアリー試験対策
学長の投資入門スクール(無料)
*パソコン・タブレット端末・スマホ・ケータイで、初めての株式投資スクール
*株式投資スクール(毎月1回開催)少数精鋭! 11/30(日)開講
*ブーメラン投資戦略(毎月1回開催)実践・活用編! 11/30(日)開講
投資関連書籍・電子書籍
*投資の巨匠たち 菅原周一・山田香織・鍛冶篤(訳) ¥ 2,800
*入門ヘッジファンド 富田秀夫 ¥ 2,800
*デイトレーダーのためのマーケットプロファイル分析 柏木淳二 ¥ 2,000
*投資ビジネスの心理学 町田野隆(訳) ¥ 2,400
*テクニカル分析大全集 田中勝博 ¥ 3,800
*相場の達人 小林直樹(監訳) ¥ 3,800
ヘッジファンドのメッカ見聞ツアー(通訳付き)
スクール学長の引率により、ジュネーブ、ロンドン、NY、グリニッジ(コネチカット州)、カリブ海諸国などで活躍中の一流ヘッジファンダー達を訪ね、ビジネスの現場や投資手法を見聞するツアーです。 カリブ海クルーズも楽しみます。金融機関役職員(投資関連)の方々はもちろん、ヘッジファンドの世界を体験したい個人投資家の方々にも有益なツアーです。 企画予定!