練習問題の解答を実行、２ペア返済。新規に１ペア作成！！～実演トレード～6:39 2013/10/18

おはようございます。

下記２ペアを返済しました。昨日のトレード練習問題２の解答でもあります。代わりに１ペア新規作成しました。

返済　

ペア返済日：2013/10/17

返済売り銘柄：日本発条(5991)
建値：1032円
株数：300株
返済損益：9600円

返済買い銘柄：NOK(7240)
建値：1501円
株数：200株
返済損益：13800円

ペア返済損益：23400円
最終リターン：12.7%
保有期間：35日
手数料等諸経費は考慮していません。

返済売り銘柄：豊田自動織機(6201)
建値：4350円
株数：100株
返済損益：13000円

返済買い銘柄：スタンレー電気(6923)
建値：2180円
株数：200株
返済損益：-14000円

ペア返済損益：-1000円
最終リターン： -0.4%
保有期間：15日
手数料等諸経費は考慮していません。

 

新規作成                                   

ペア作成日：2013/10/17

買い銘柄：JX　HD(5020)
建値：488円                  
株数：1800株
金額：878400円

売り銘柄：出光興産(5019)
建値：8530円
株数：100株
金額：853000円

作成時
Zスコア：2.1
期待リターン：8.8%
ボラティリティ：4.7%
シャープレシオ：2.1

（練習問題２の解説）

 私（学長）は以下のように考え、トレードしました。

１．ボラティリティが最大のNOK・日本発条ペアを返済する。同時に10％以上のリターンを確保できる。

２．シャープレシオが最小で、かつリターンがマイナスでもある豊田自動織機・スタンレー電気ペアを返済する。

３．以上の結果、ボラティリティも5％台に低下する。

なお、NOK・日本発条ペアのシャープレシオが大きい点に注目した人がいるかも知れません。着眼点は大変良いと思います。実際、専用チャートを見ると以下のとおりです。平均回帰すれば、 あと17.4％もリターンを上乗せ出来ることを示しています。平均回帰が始まっているように見えるのに、「なぜもう少しだけ待たないの？」

それは、保有期間が35日に達したからです。ブーメラン投資戦法では最大保有期間35日（5週間）を推奨しています。これ以上保有するとリスクが高まると考えるからです。もったいないと思ってはいけません。投資はリスクとの戦いであると同時に、時間との戦いでもあるのです。

とは言え、気になりますから、このペアの今後をウオッチし、結果が出てから後日報告します。上達のためには復習も大切です。

NOK（X）・日本発条（Y）専用チャート

（了）