シグマベイスキャピタル (SBCC) 清水正俊、ジュネーブPhillip Glanville Oxnam、そしてヘッジファンドの仲間達 （第2回）

 新天地で、ヘッジファンドビジネスを目指した若者たち

多くのヘッジファンドは絶対リターンを目指すので、相場が下落してもマイナスリターンを出すことはビジネス的に許されません。そのため、運用は「買いと売りを同時に行う、ロング・ショート」が基本です。その歴史は、どのようにして、またどのような人たちによってこの技法が進化して来たかのドキュメンタリーでもあります。

 マンハッタンのグランドセントラル駅からメトロノース鉄道で約１時間、コネティカット州グリニッチ（Greenwich）。ヨットハーバー付きの大豪邸が建ち並び東海岸のビバリーヒルズとも呼ばれるこの瀟洒な街は、現在では全米ヘッジファンドのメッカとなっており、多くの運用プロ達がその腕を競っています。

その歴史はテッド・ネッツガー（Ted Knetzger Ⅲ）、チップ・クルーガー（Konrad "Chip " Kruger）、ゲイリー・ホロウエイ（Gary Holloway）というプロトレーダー達が、この街にグリニッチ・キャピタル・マーケッツ社(Greenwich Capital Markets)という証券会社を1981年に設立したことに始まります。当時弱冠30歳前後の彼らはマンハッタンを離れ、これからはコンピューターと電子取引の時代ということで、ここに新天地を求めたのでした。奇しくも1981年は、パソコン時代の幕開けをもたらした元祖であるIBM PCが発売された年です。グリニッチ・キャピタルのトレーダーたちは全員、机上に新品のIBM PCを置き誇らしげに操作していました。

そしてまず手がけたのは、儲けられるプロトレーダーや理論家、コンピューター専門家達のヘッドハンティングでした。トレーダーとして一流だった彼らの眼で能力を見抜きながら、慎重に採用を進めました。同業で老舗のゴールドマン・サックスからトレーダーチームまるごと引き抜いた時などは、当時としては掟破りに近く相当揉めましたが、意に介さぬ強引さを貫いたのでした。この会社はその後急成長し、1988年にはＦＲＢからプライマリー・ディーラー資格（米国債入札等の資格）を取得し、一流証券会社の仲間入りを果たすことになります。そしてこの時、後にこの街が全米ヘッジファンド業界のメッカとなるべく運命づけられたのでした。その後、前回述べたような経緯で発展を遂げグリニッチが全米ヘッジファンドのメッカとなったのです。

 東京のシグマベイスキャピタル(株）、ジュネーブのPhillip G. Oxnamチーム、グリニッチのヘッジファンダーチーム、この日欧米３極を結び、中にオフショア金融センターを置くヘッジファンド・トライアングルを構築して行きたいと考えています。プロ仕様のブーメラン投資戦法を中心とする運用手法になるでしょう。

運用ビジネスの拡大を目指す銀行、証券会社、投信投資顧問や機関投資家、更には個人投資家の皆さんにとっても有益な情報になるよう心掛けて行く積りです。特に、スイスの大手プライベートバンク並びに日本の金融機関の協力も得ながら、日本の投資家も気軽にオフショアヘッジファンド投資への醍醐味を味わえるようにしたいと思っています。

＜シグマからのおしらせ＞

本ブログでは以下の連載が順次、交互並行でスタートしています。今後ともご期待ください。

（1）エベレストに賭け、相場に生きた男　中島寛の物語（全20回）
（2）金融マーケット今昔物語（全20回）
（3）ディーラーたちの栄光と挫折（全20回）
（4）年金引き潮時代の資金運用初級講座（全20回）
（5）数字に強い投資家を目指す初級講座（全20回）
（6）ブーメラン投資初級講座（全20回）
（7）ブーメラン投資中・上級講座（全20回）
（8）イベントドリブン投資初級講座：いまでしょ、この銘柄！（全20回）
（9）IPO・新興市場銘柄投資初級講座（全20回）
（10）FX投資初級講座（全20回）
（11）数式を使わない！ オプション投資初級講座（全20回）
（12）シグマ個人投資家スクール分校開業・経営講座（全20回）

＜執筆者紹介＞

清水　正俊 http://www.sigmabase.co.jp/index/lecturer.html

シグマベイスキャピタル株式会社(SBCC)代表取締役社長

シグマインベストメントスクール(SIS)学長兼シグマ個人投資家スクール(SIIS)学長　

金融理論専門の教育研修・コンサルティング・出版のシグマベイスキャピタル株式会社

日本の金融理論教育をリードする シグマインベストメントスクール

初めての方からプロの手法を学びたい方まで シグマ個人投資家スクール

1947年生まれ。日比谷高校、一橋大学卒。日本長期信用銀行入行。1982年外国為替カスタマーチーフディーラー、1984年ドル円スポットチーフディーラー。1988年デリバティブチーフディーラー。同行によるグリニッジキャピタルマーケッツ社（米国コネティカット州）買収・業務拡大に従事。1990年同行退職。シグマベイスキャピタル株式会社設立、シグマインベストメントスクールを開校し現在に至る。ブーメラン投資戦法考案者。

 

シグマインベストメントスクールアドバイザー　Phillip Glanville Oxnam

GS Management S.A.（ジュネーブ）代表取締役社長

Palladium Trustees S.A.(ジュネーブ)  取締役

The Fungal Infection Trust (ロンドン）理事長

 1958年ロンドン生まれ。英国籍。米国ペンシルベニア大学ウオートン・スクール、ジュネーブのウエブスター大学卒。ジュネーブのプライベートバンクである Bordier & Cie に勤務。米国と英国への投資業務に従事し、勤務期間を通じて年30％のリターンを確保した。2000年に米国、欧州、東南アジアにわたるM&A、企業融資、投資顧問を業務とするGS Management S.A.を設立した。同時に、ネイビス籍でオフショアでの信託業務を行っていたPalladium Capital Trust Limitedを取得、2013年にはPalladium Capital Trust Limitedを傘下に置く信託銀行Palladium Trustee S.A.（スイス）を設立し現在に至る。

スイスのプライベートバンク業界に広いネットワークを有する。また、祖父が設立した真菌感染症研究と製薬開発のためのチャリティ基金である The Fungal Infection Trustの理事長兼基金運用人でもある。

Mr. Phillip Glanville Oxnam

GS Management S.A. (Geneva) President
Palladium Trustees S.A. (Geneva) Director
The Fungal Infection Trust (London) Chairman of the Board

Mr. Phillip Glanville Oxnam, is a graduate of the Wharton School, the University of Pennsylvania, Philadelphia in the U.S.A., and Webster University in Geneva. He holds degrees in management, marketing, and economics with a concentration on analytical finance relation to company performance and investment valuation. He was responsible for the acquisition, completion, and integration of Emett & Chandler Inc., a California-based insurance broker, into the Jardine Matheson Group, which has since been publicly listed in London as Jardine Insurance Brokers plc. In his last employment with the Bordier & Cie, he was responsible for the Bank's investments into the U.S.A. and U.K. markets, and achieved investment returns of 30% per annum during his tenure.

In 2000 he established GS Management S.A. in Geneva specializing in corporate finance between the U.S.A. Europe and S.E. Asia. This includes mergers and acquisition, company finance and investment advisory services as well as support services to Palladium Capital Trust Limited (Nevis).

During 2013 and in light of the paradigm change in the structure and operation of the local trust business he assisted with the establishment of Palladium Trustees S.A. a Swiss registered trust company. Palladium provide professional trust services to a broad range of clients around the globe.

http://www.palladiumsa.com/management-profiles/

http://www.fungalinfectiontrust.org/